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Immobilieninvestition: Fractional oder REIT? Wählen Sie die Strategie, die am besten zu Ihnen passt

GrundeigentumRepräsentatives Bild

Trotz seiner Attraktivität ist Commercial Real Estate (CRE) als Anlageklasse für Privatanleger aufgrund von Faktoren wie hohen Ticketpreisen, illiquiden langfristigen Anlagen und Schwierigkeiten bei der Verwaltung und Verwaltung großer Vermögenswerte weitgehend unzugänglich geblieben. Dank mehrerer heute verfügbarer technologiebasierter New-Age-Plattformen sind diese Barrieren jedoch zusammengebrochen.

Privatanleger können jetzt durch CRE Vermögen zu einem Bruchteil dessen aufbauen, was es früher gekostet hat. Eine der bereits attraktiven Anlageklassen, die eine passive Einkommensquelle bieten, bieten einige der New-Age-Plattformen mit Technologie in Immobilien heute an. Aber wie funktionieren sie und was macht sie so attraktiv? Für diejenigen, die in CRE ohne Immobilien investieren möchten und nicht alles in einer Immobilie versenken möchten, gibt es Optionen wie REITs (Real Estate Investment Trusts) und Teilinvestitionen.

Wie Investmentfonds können REITs Anlegern helfen, einkommensschaffende Immobilien wie Geschäftsgebäude und Büroräume zu besitzen. Auf der anderen Seite ermöglicht Fractional Investment, in Fraktionen der institutionellen Klasse A zu investieren und gleichzeitig eine monatliche Mietrendite zu erzielen und gleichzeitig ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen.

Sudarshan Lodha, Mitbegründer von Strata, einer Plattform für Teilinvestitionen, sagt: „Investitionen in Gewerbeimmobilien waren immer sehr lukrativ und Teilinvestitionen können eine fantastische Möglichkeit sein, in sie zu investieren. Für den Anfang investieren Teilplattformen in hochwertige Immobilien mit Mietrendite, die für einen Privatanleger ansonsten exorbitant sein könnten. Außerdem kann man alle Vorteile eines Immobilienbesitzes ohne Vorabkosten und anhaltende Probleme nutzen. Die Anleger können nahtlos passive Erträge in Form von Mietrenditen erzielen, die gegenüber Wohninvestitionen dreimal besser sind als das langfristige Kapitalwachstum und die Diversifizierung des Portfolios. “

Die öffentliche Ausgabe von Brookfield (REIT), die Anfang dieses Monats erschien, war ein großer Erfolg und stieg auf 3800 Rupien. Es war das dritte börsennotierte Trust in Indien, das erfolgreich abonniert wurde, kurz nach den Auflistungen von Embassy Office Parks und Mindspace Business Parks. Strata, ein Spieler, der das fraktionierte Investitionsmodell anbietet, erhöhte Rs. 140 crore für ein Konsortium aus drei Lagerbeständen der Klasse A inmitten der COVID-19-Pandemie.

Obwohl sie ähnlich zu sein scheinen, sind beide von Natur aus unterschiedlich und erfüllen bestimmte Anlageziele. Im Falle von REIT ist ein Anleger nicht direkt in eine bestimmte Immobilie engagiert, sondern investiert in einen Fonds, dessen Fondsmanager entscheiden, wie das Kapital eingesetzt und verwaltet wird. Während eine fraktionierte Plattform Sie direkt mit Investitionsmöglichkeiten in CRE verbindet, können Sie Fraktionen in Immobilien Ihrer Wahl investieren und besitzen und gleichzeitig deren Rendite und Kapitalzuwachs im Laufe der Zeit ernten.

Laut Manish Kumar, Mitbegründer von RealX, ist „Fractional Ownership eine großartige Möglichkeit, den Zugang zu Investitionen in Immobilien zu öffnen, um bessere und stabilere Renditen zu erzielen. Immobilien werden allgemein als sichere Investition angesehen, aber einige Immobilien generieren viel mehr als andere. Viele Menschen konnten nicht auf solche Investitionsmöglichkeiten zugreifen, da es sich in der Regel um hochwertige Immobilien wie ein Handelsbüro oder einen Ausstellungsraum in einem Einkaufszentrum oder sogar einem Industrielager handelte. Wir bei RealX folgen einem Modell, das es allen Investoren ermöglicht, verhältnismäßige und rechtmäßige Miteigentümer der Immobilie zu werden und die Aufsicht usw. einem professionellen Vermögensverwalter zu übertragen. “

In Bezug auf das Eigentum hält REIT das Special Purpose Vehicle (SPV) und verwaltet die Immobilie anders als in Bruchteilen, in denen einzelne Investoren Miteigentümer des SPV sind. Fractional-Plattformen führen vor der Auswahl von Vermögenswerten eine strenge Due Diligence durch, da es weder einen Mindestwert gibt, den eine Immobilie erfüllen muss, noch eine Sperrfrist. Dies bedeutet, dass ein Anleger, der eine Teilinvestition in Anspruch nimmt, die Freiheit hat, sein Eigentum an dem Vermögensanteil an die interessierten Parteien zu verkaufen. REIT hingegen hat eine Mindestanforderung an das Vermögen von 500 Rupien, was die Angebote von REIT auf die Anzahl der Immobilien beschränkt, die es übernehmen kann. Außerdem bietet REIT weder eine Übertragung des Eigentums noch die Rechte zum Verkauf der betreffenden Beteiligung an.

Gemäß den SEBI-Richtlinien sollten mindestens 80% des von einem REIT gehaltenen Immobilienportfolios fertiggestellt sein und umsatzgenerierende Immobilien sein. Aufgrund der Selbstregulierung ermöglicht das fraktionierte Anlagemodell jedoch die Ausweitung der Anlagestrukturen auf ausgewogene bis hoch einkommensschaffende Vermögenswerte, die letztendlich langfristig höhere Renditen bieten. Darüber hinaus bietet eine kontinuierliche Pipeline von erstklassigen Immobilien Anlegern mehrere Investitionsmöglichkeiten.

Die Einstiegskosten für REIT sind recht niedrig und sobald sie notiert sind, können die Anteile an den Börsen gehandelt werden, wodurch Sie das Liquiditätsproblem vermeiden können. Auf der anderen Seite scheint das Bruchmodell in Bezug auf die durchschnittliche Ticketgröße etwas am oberen Ende zu liegen. Während die Mindestinvestition in angemessener Weise von dem aufgelisteten Vermögenswert und seinem Standort abhängt, würde sie zwischen 5 und 25 Lakh liegen.

Wenn es darum geht, Immobilien als Anlageklasse zu betrachten, ist die Due Diligence einer der wichtigsten Aspekte, die berücksichtigt werden müssen. Neben einer soliden Due Diligence-Strategie trägt die kontinuierliche Überwachung der finanziellen Leistung von Anlagen wesentlich zu einer wesentlich höheren Rendite bei Ergebnisse für das Portfoliowachstum. Während fraktional eine kontinuierliche Überwachung der Bewertung von Vermögenswerten in regelmäßigen Abständen bietet, führt REIT einmal im Jahr eine vollständige Bewertung durch, abgesehen von halbjährlichen Aktualisierungen derselben.

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